Lucrando das Estratégias de Negociação de Curva de Rendimento Médio: uma grande classe de estratégias de negociação de renda fixa concentra-se nas oportunidades oferecidas pela estrutura do prazo de taxa de juros. Este artigo estuda um conjunto de estratégias de negociação de curva de rendimento que se baseiam na visão de que a curva de rendimento significa - reverte para uma curva incondicional. Essas estratégias de negociação de reversão média exploram desvios no nível, inclinação e curvatura da curva de rendimento das normas históricas. Consideramos negociações neutras em dinheiro com períodos de espera de um mês. Algumas estratégias de reversão média foram altamente rentáveis e superaram, em termos de risco ajustados antes dos custos de transação, estratégias alternativas de investimento no índice Lehman Brothers Bond (até 5,9 vezes) e um investimento no índice SP (Até 5 vezes). Mesmo depois de contabilizar os custos de transação, algumas dessas estratégias ainda são significativamente mais rentáveis do que os benchmarks. Além disso, os custos de transação podem ser substancialmente reduzidos ao alterar a frequência de negociação ou através de negociações derivadas estruturadas. Encontramos evidências de que a eficiência do mercado melhorou e o alcance dos retornos em excesso diminuiu desde o final da década de 1980 Trabalhos relacionados: Este item pode estar disponível em outros lugares no EconPapers: Procure itens com o mesmo título. Referência de exportação: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTMLText Mais artigos em Econometric Society 2004 Reuniões Australasianas da Sociedade Econométrica Informações de contato na EDIRC. Dados da série mantidos por Christopher F. Baum (). Este site faz parte do RePEc e todos os dados exibidos aqui fazem parte do conjunto de dados RePEc. Seu trabalho está faltando no RePEc Aqui está como contribuir. Perguntas ou problemas Verifique as perguntas frequentes do EconPapers ou envie um e-mail para. Proibir as Estratégias de Negociação de Curvas de Rendimento de Mean-Reverting Uma grande classe de estratégias de negociação de renda fixa se concentra nas oportunidades oferecidas pela estrutura do prazo de taxa de juros. Este artigo estuda um conjunto de estratégias de negociação de curva de rendimento que se baseiam na visão de que a curva de rendimento significa - reverte para uma curva incondicional. Essas estratégias de negociação de reversão média exploram desvios no nível, inclinação e curvatura da curva de rendimento das normas históricas. Consideramos negociações neutras em dinheiro com períodos de espera de um mês. Algumas estratégias de reversão média foram altamente rentáveis e superaram, em termos de risco ajustados antes dos custos de transação, estratégias alternativas de investimento no índice Lehman Brothers Bond (até 5,9 vezes) e um investimento no índice SP (Até 5 vezes). Mesmo depois de contabilizar os custos de transação, algumas dessas estratégias ainda são significativamente mais rentáveis do que os benchmarks. Além disso, os custos de transação podem ser substancialmente reduzidos ao alterar a frequência de negociação ou através de negociações derivadas estruturadas. Encontramos evidências de que a eficiência do mercado melhorou e o alcance dos retornos em excesso diminuiu desde o final da década de 1980. Se você tiver problemas ao fazer o download de um arquivo, verifique se você possui o aplicativo apropriado para vê-lo primeiro. Em caso de problemas adicionais, leia a página de ajuda IDEAS. Observe que esses arquivos não estão no site IDEAS. Seja paciente porque os arquivos podem ser grandes.
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